SAF）的扩大试点也将逐步压缩航煤消费的增加空间。2024年9月19日起，可持续航空燃料正在中国进行了使用试点，中国国际航空公司、中国东方航空公司、中国南方航空公司从大兴、成都双流、郑州新郑、宁波栎社机场起飞的12个航班正式加注可持续航空燃料。2024年共100架次的飞机进行加注试点，添加比例为40%，折算总加注量为0。36万吨。原试点航班的可持续航空燃料加注量估计接近2万吨，可持续航空燃料对航煤的替代量将进一步添加。分析考虑！

　　瞻望2025年，估计成品油需求“两降一升”的趋向仍将延续，中国可用的炼油能力进一步添加，出口退税率下降，成品油出口量估计难有增加，产能过剩矛盾加剧。

　　年，国度碳达峰步履方案持续推进，中国成品油市场发生了严沉变化，交通运输范畴的燃油消费已提前达峰。新能源汽车行业成长超出预期，汽油消费提前进入由升转降拐点；天然气沉卡销量，燃油货车行驶活跃度下降，柴油消费呈现较大降幅；航空火油（以下简称航煤）消费桂林一枝，需求增速仍呈两位数增加。

　　2024年仅为0。56吨，是2019年程度的83%。2019—2024年，汽油车年均耗油量下降3。6%。因而，从目前汽油车保有量增速降至1。8%的环境看，微弱的保有量增加难以抵挡汽油车现实油耗的下降，汽油消费量已先于汽油车保有量下降。按照对汽油车保有量和利用频次的预测，估计。

　　正在交通用油方面，2024年汽油消费量下降跨越300万吨；柴油消费量顶用于公和水运输的消费量下降900万吨摆布；航煤消费量增加450万吨，但航煤消费的增加仍难以抵消汽油和柴油消费的降幅。因为碳达峰步履持续推进，中邦交通运输燃料正加快向绿色低碳标的目的成长，能够预判，中邦交通运输范畴的燃油消费峰值曾经正在2023年呈现，2024年成为交通用油消费量下降通道的起点。交通运输范畴成品油消费的下滑，势必引领中国成品油总消费量持续下降，并对碳达峰、碳中和方针的第一阶段方针（2030年碳达峰）的实现起到无效鞭策感化。

　　年中国成品油消费量继续呈现下降趋向，估计消费量为3。45亿吨，取上年比拟下降3。8%。分品种看，汽油和柴油的消费量均呈现下降趋向，航煤连结稳健增加，继续连结“两降一升”的态势。3。2？。

　　年，跟着消费需求不竭升级，航空客货运输量都将呈现出稳步增加的态势。估计全国人均乘机次数将提拔至0。57次；平易近航总周转量达到1750亿吨千米，比拟上年增加18%。估计航煤将是将来一段时间内独一连结增加的成品油。从目前环境看，虽然中美、中欧航路恢复不及预期，但中国到中东和东南亚的航路景气宇不竭提高；国际航路客运量将持续添加，保税航煤需求仍将连结较高增速。另一方面，跟着飞机设想取制制手艺的不竭前进及飞机操做取办理的优化，平易近航客机的燃油经济性正在提高；可持续航空燃料。

　　2024年车用天然气对柴油的替代量达到2700万吨摆布，较上年添加约900万吨。车用气替代量大幅添加，是2024年柴油消费降幅较大的次要缘由。2024。

　　年5月，国务院正式发布了《2024—2025年节能降碳步履方案》（以下简称“方案”），《方案》做为碳达峰、碳中和“1+N”政策系统的环节一环，为“十四五”规划的后两年正在节能降碳范畴供给了明白的指点标的目的。国度发改委等多个部分协同推出了针对钢铁、炼油、合成氨、水泥四大行业的节能降碳专项步履打算。此中针对煤炭消费及粗钢、建材行业的产能产量调控等，将导致工矿出产范畴柴油需求下降。沉点行业洁净运输步履的推广、公共范畴车辆电动化及成长零碳排放货运车队等，将大幅度削减利用柴油的车辆。同时，新能源替代愈加多元，包罗LNG、电力、生物液体燃料、甲醇等。跟着《方案》要求次要用油行业的减量步履和新能源替代步履的实施，中国柴油消费的根基面被进一步压缩，柴油消费缺乏上涨动力，将进入持久下降趋向。2。3。

　　年9月国度连续出台系列增量刺激政策，社会经济活力不竭，需求侧也起头呈现出稳步苏醒态势。正在投资方面，2024年4季度基建投资增速已显著加速，但建底企稳迹象曾经呈现。高新手艺财产投资将连结快速增加，估计固定资产投资增速将较着加速。正在消费方面，跟着楼市企稳、股市活跃以及就业持续改善，居平易近的消费预期逐步向好，消费市场的活力将日渐添加。正在出口方面，国际间商业摩擦的加剧，以及特朗普再次就任美国总统后的关税变化，将使中国的出口承受较大压力。分析阐发，估计2025年中国经济增速将达到4。8%摆布。2025！

　　年，中国处所债权风险凸起，基建投资增速较着放慢。国度统计局数据显示，2024年中国基建投资（不含电力）增速仅为4。4%，较上年增速下降1。5个百分点。2022年以来，房地产行业持续下行，2024年全国房地产开辟投资额为10。02万亿元，比上年下降10。6%，房地产新开工面积和施工累计面积别离下降23%和12。7%。受基建减速和房地产持续下滑拖累，建建行业财产链上逛的粗钢、水泥等建建材料产量随之下滑，2024年产量比拟2023年别离下降1。7%和9。5%，工矿出产和建建施工范畴的柴油消费显著下降。这些晦气影响向物流运输范畴传导，带来柴油次要消费范畴需求的遍及下降。交通运输范畴不只面对油品需求疲弱的根基面，还面对着替代能源加快成长的庞大压力。国务院印发的。

　　2025年全口径的新能源车销量将达到1600万辆摆布，正在新车销量中的占比将跨越45%。正在乘用车市场中，新能源车的销量占比将跨越50%。跟着新能源车的加快成长，汽油车的市场份额不竭被挤压，销量持续负增加。估计2025年汽油车销量降速继续为两位数，中国市场销量向下迫近1200万辆，报废量将增至1100万辆摆布，汽油车保有量根基达峰。正在用车辆的利用频次也正在持续下降，特别是城市内的日常通勤需求。一方面，各城市轨道交通里程持续添加，公共交通体例出行人次持续增加。国度交通运输部数据显示，截至。

　　2024年，不只是交通用油消费量下降通道的起点，也是中国成品油消费量进入下降通道的起点；2025年成品油消费量将继续下降，中邦交通运输范畴碳达峰方针估计将提前完成。前往搜狐，查看更多。

　　38个，过境搭客数量显著添加。航煤是成品油三大品类中受新冠病毒疫情影响最严沉、恢复期最长的品种，也是疫情竣事后最有增加潜力的品种。1。3。

　　2024年，跟着全球经济稳步苏醒取旅逛的放宽，国表里航空客货运输需求呈现出持续添加的态势。按照“飞常准”平台统计，2024年中国平易近航每日施行总航班数量达到1。48万架次，取上年比拟提高10。3%，较新冠病毒疫情前的2019年提高7。1%。平易近航总局的统计数据显示，2024年平易近航搭客运输量达到7。3亿人次，比上年增加17。9%；国际客运航班增至每周6400班，恢复至疫情前的84%；国际货邮运输量比拟上年增加29。3%；平易近航全行业全年共完成运输总周转量1485。2亿吨千米，取上年比拟增加25%（见图3）。

　　结语：炼化企业要做好成品油消费持续下降的应对工做跟着全球能源转型的深切、中国对绿色低碳成长的果断许诺，以及新能源汽车的超规划预期成长，中国汽油消费峰值早于预期到来，柴油消费市场继续面对下行压力。

　　97%以上的火油消费为航煤，因而正在研究中常以航煤取代火油。2024年，航空业正在多厚利好要素鞭策下，实现稳健增加，并拉动航煤消费量增速呈现两位数增加。2024年中国火油消费量达到0。39亿吨，取上年比拟增加13%，较疫情前的2019年增加7。1%。航煤消费量取航班执飞数量、飞机油耗等亲近相关，此中航班执飞数量是影响航煤消费量最曲不雅、影响程度最大的要素。

　　2024年，中国汽油消费量为1。52亿吨，取上年比拟下降2。0%。新能源汽车的敏捷成长，鞭策中国汽油消费正在2024年进入下降通道。

　　2009年是中国私家汽车快速成长的元年，昔时乘用车销量冲破1000万辆（1031万辆），取上年比拟增加53%，是汗青最高年度增幅。若按照15年的报废周期，2024年将是中国私家轿车进入报废期的高峰起始年。2024年商务部、财务部等7部分印发的《汽车以旧换新补助实施细则》提出，对合适要求报废旧车并采办新车的车从赐与补助，采办新能源乘用车补助1万元，较换购燃油车补助超出跨越3000元，政策鞭策换购需求更多转向新能源车。参考中国汽车手艺研究核心等单元的统计数据，2024年汽油车销量仅为1500万辆摆布，取上年比拟下降12%。汽油车销量的大幅下降和新能源车的快速成长，构成了庞大反差。新能源车曾经成为中国乘用车市场成长的从导力量。

　　2024年成品油出口配额下发了4100万吨，取2023年根基持平，但2024年成品油现实出口量为3673万吨，较2023年削减527万吨。此中汽油和柴油受效益下滑影响，出口量均下降，柴油出口量比上年削减577万吨，航煤出口量则大增498吨。回看出口汗青数据，2019年中国成品油出口量达到5536万吨，成为成品油出口量峰值，尔后持续下降，虽然2023年有一波涨势，但2024年沉回下降通道（见图6）。

　　中东、东南亚国度连续对中国旅客推出的旅逛免签政策，进一步激发了出境逛需求；中国入境免签国度添加至。

　　年，中国炼油行业送来了新一轮的布局调整。山东裕龙石化正在4季度成功投产了一套1000万吨/年的大型炼油安拆；大连石化关停了450万吨/年的炼油能力；中国化工山东地域的3家保守炼厂因运营压力连续关停。从中国规模以上可用炼油能力统计环境看，2024岁尾，中国总炼油能力达到9。23亿吨/年，比拟2023年添加550万吨/年（见图5）。

　　2030年前碳达峰步履方案》明白指出，要“合理调控油气消费”“支撑车船利用液化天然气做为燃料”，交通运输范畴要“鞭策运输东西配备低碳转型”“推广液化天然气动力沉型货运车辆”等。跟着《步履方案》推进，车用液化天然气！

　　年的成品油市场将面对供需布局持续调整、替代能源加快成长等多沉挑和。正在碳达峰步履方案的不竭鞭策下，中国成品油需求将继续下降，此中汽油消费降幅进一步扩大，航煤需求增速回落，柴油消费降幅收窄，总体继续呈现“两降一升”款式。正在供应方面，炼油行业继续送来新产能的投放，老旧炼油产能有可能新一轮规模性破产出清。总体上，资本供给端的增速仍然快于消费端，市场资本过剩矛盾仍正在加剧。3。1。

　　2024岁尾，中国已有54个城市开通地铁，地铁通车里程达到10946千米，日均客运量达到0。9亿人；2023年以来，中国正在建地铁里程还有4505千米，将来轨道交通仍有广漠增加空间。另一方面，网约车的快速成长也正在加速替代汽油轿车出行。按照中国汽研核心和乘联会的数据测算，中国网约车中75%以上为新能源车。交通运输部统计数据显示，2024年5月起头，中国网约车日订单数冲破3000万单，8月暑期更是达到日均3319万单，全年估计完成110亿单；按每单平均5千米计较，新能源网约车的大量利用，全年替代汽油数量将达到250万吨摆布。将来中国网约车订单量还将继续增加，网约车中新能源车的占比也将继续提高。公共交通和新能源网约车的成长，对正在用汽油车的利用频次发生影响。从汽油车的平均年度耗油量比力。

　　2024年，新能源汽车市场的迅猛成长成为汽车行业的一大亮点。跟着手艺的不竭前进和消费者环保认识的日益加强，中国新能源汽车的渗入率持续攀升，曾经逐步从市场边缘支流。2024年，中国全口径新能源汽车销量达到1287万辆（含出口），销量占比为40。9%。新能源汽车产销的支流是乘用车，按照中国汽车畅通协会乘用车市场消息联席分会（乘联会）数据，2024年中国市场新能源乘用车零售量为1090万辆，取上年比拟增加41%，增速较2023年增加5个百分点，正在乘用车市场的渗入率达到47。6%。

　　30%～40%报废购买新车需求，对应柴油沉卡换购10万辆摆布，估计此中部门换购需求会转向LNG沉卡。另一方面，LNG、电、甲醇、氢能、生物柴油等多元化的低碳运输替代燃料也正在快速成长，为交通运输行业供给了愈加丰硕的选择。特别是2024年新能源沉卡发卖量达到8。2万辆，比拟2023年增加138%，强劲的增加势头反映出市场接管和承认程度不竭提高。替代燃料正在机能、成本、环保等方面各有所长，其快速成长推进了公运输范畴柴油需求的持续下降。2025。

　　2024年，全国成品油消费量为3。589亿吨，较上年下降2。8%，增速较上年下降15。9个百分点。此中汽油和柴油消费量均下降，航煤消费继续回升，汽、煤、13。0%、-6。5%。

　　年，跟着固定资产投资增速的加速，特别是基建投资项目标加速落地，建建用油将正在低基数上呈现出止跌回稳的态势，间接带动建建施工范畴工程机械用油的增加，并向上逛传导，拉动粗钢、水泥等建建原料的出产，进而推进相关行业用能需求的添加。工程机械行业的电动化转型尚正在成长初期，大型采矿设备和挖掘设备等仍以柴油机为从，此类固定资产投资的加快将对柴油需求发生积极影响。分析估计2025年中国柴油消费量为1。58亿吨，比拟上年下降5。4%，降幅较2024年收窄1。1个百分点（见图9）。

　　终端用能电动化叠加洁净能源替代影响的柴油消费继续下降正在全球天气变化和的火急需求下，终端用能的低碳转型已成为不成逆转的趋向。出格是正在交通运输范畴，跟着手艺的前进和政策的鞭策，电动化取洁净能源替代正以史无前例的速度改变着行业的面孔，间接导致柴油消费量的持续下降。《关于加力支撑大规模设备更新和消费品以旧换新的若干办法》添加对于国三老旧营运货车的报废补助，无望带动。

　　年，正在中国需求下降布景下，出口市场亦不容乐不雅。2024年布伦特原油价钱比拟上年下降2。8%，新加坡市场的成品油价钱亦随之下行，此中汽油和柴油全年均价别离下降4。5%和5。4%，跌幅均大于原油；正在全球需求向好拉动下，航煤价钱仅下跌1。75%，显示较好的经济效益。新加坡做为全球成品油集散地，其市场价钱变化间接影响了中国成品油出口环境。虽然！

　　57%，较2019年下降了0。8个百分点；处所炼厂正在4家大型炼化一体化企业的带动下，占比提高到32%，较2019年提高了1。7个百分点；中国海油、中化等其他公司占比增减纷歧，变化不大。1。5？。

　　年，中国柴油市场承受了多沉晦气要素交错的压力，特别是正在需求疲软和替代能源加快成长的双沉压力下，中国柴油消费量下降至1。68亿吨，取上年比拟降幅达到6。5%，创近年来最大降幅。2024？。

　　2024年商务部等部分发布的《鞭策消费品以旧换新步履方案》取《汽车以旧换新补助实施细则》，为汽车消费市场注入了新的活力，并显著加快了新能源汽车市场的扩张程序。《鞭策消费品以旧换新步履方案》明白提出，正在全国范畴内开展汽车以旧换新，以驱动汽车消费市场的布局升级取绿色转型。该方案设定至2025年，报废汽车收受接管量相较2023年需实现50%的增加方针。此方针的告竣，不只极大推进汽车收受接管再操纵财产的规模化成长，还有帮于缓解资本压力，鞭策经济社会可持续成长。为更无效地激发市场换购潜力，《汽车以旧换新补助实施细则》针对调购新能源车赐与了更高补助的政策。正在政策的无力驱动下，汽车换购需求正加快向新能源汽车范畴转移。跟着充电根本设备的不竭完美，新能源汽车正在市场所作中的劣势日益提拔。

　　2025年全体炼油能力小幅增加。镇海石化二期项目1季度投产，添加1100万吨/年炼能；大连石化1000万吨/年系列关停；舟山大榭项目扩能到1200万吨，添加400万吨/年炼能。中国化工的3家山东炼厂虽然停工，但估计将寻求新的投资者或沉组后再开工。分析以上环境，2025年中国规模以上一次原油加工能力估计小幅添加500万吨/年。考虑到出口效益下降，企业出口动力不脚，将自动降低出产负荷，成品油产量将较2024年进一步降低。跟着企业自动降低出产负荷，估计还将有一些处所小型炼油企业难以承受市场下行压力，选择阶段性停产或宣布破产。2025年，中国炼油行业将面对新一轮的布局调整。4。

　　年11月15日，财务部、税务总局结合发布了《关于调整出口退税政策的通知布告》，明白自2024年12月1日起，对部门成品油（包罗汽油、柴油、航空火油）、光伏产物、电池以及部门非金属矿物成品的出口退税率实施调整，由13%下调至9%。根据当前中国成品油净税价的核算成果，此次退税率下调将导致汽柴油每吨的退税额削减约200元人平易近币，进而对出口效益发生间接的负面影响。政策旨正在激励优良企业做大做强，同时加快裁减低效、高能耗的产能，鞭策整个炼油行业的优胜劣汰和转型升级，从久远角度推进能源行业的可持续成长。基于当前的政策导向和市场，估计将来国度政策将继续以资本过剩、优化产能布局为焦点方针。成品油出口配额的增加空间或将遭到较大，存正在进一步下调的可能性。

　　2024年全国成品油产量为3。96亿吨，取上年比拟下降3。3%。炼油能力添加，需求下降，中国炼油企业调低开工率以应对市场变化。保守处所炼厂的开工率下滑尤为凸起，按照金联创等公司的统计，2024年山东处所炼厂的开工率仅为56。8%，较上年大幅下滑9。1个百分点。2。

　　年中国柴油消费量创近年来最大降幅，这不只意味着中国经济增加体例正正在改变过程中，国内出产总值（P）对柴油消费的粘性正在降低，更预示着洁净能源替代的程序正正在加速。1。4？。

　　2025年中国平易近航周转量增加、客机节平以及可持续航空燃料试点环境，估计2025年中国航煤消费量为4160万吨，比拟2024年增加5。9%（见图8）。

　　按照统计数据，截至2024岁尾，正在中国汽车保有量中，新能源汽车的占比曾经达到8。9%。从地域分布看，、天津、上海和广东、海南的新能源车保有量占比均跨越15%；、、青海和甘肃受天气、地舆前提等要素影响，新能源车成长相对较慢，目前保有量占比未跨越5%（见图2）。

　　2020年10月，中国汽车工程学会牵头编制《节能取新能源汽车手艺线》，设定了里程碑方针：2025年新能源汽车的销量渗入率达到20%，2035年新能源汽车市场占比跨越50%。从中国新能源汽车的现实成长历程看，已远远跨越该指点文件设定的成长方针。新能源汽车的超预期成长，鞭策了中国汽油消费正在2023年提前达峰，2024年下降通道。1。2。

　　取新冠病毒疫情前的2019年比拟，2024年成品油消费量总体较2019年增加2。6%，此中汽油消费增加了3。9%，航煤需求履历4年的震动回升，消费量初次跨越疫情前，柴油消费则取疫情出息度根基相当。2019—2024年全国成品油表不雅消费量及增速变化见图1。

　　2025年汽油消费量为1。45亿吨，取2024年比拟下降4。6%，较2024年降幅扩大了2。6个百分点（见图7）。